2018年7月深圳证券交易所发布了《关于深市主板上市公司2017年度信息披露考核结果的通报》（深证上〔2018〕302号），云南白药（公司代码：000538，以下简称“我公司”、“公司”）考核结果为A。

公司是深交所主板上市公司中，唯一一家连续12年信息披露考核被评为A的企业。这是深交所对我公司信息披露工作的充分肯定，也反映出在公司领导的高度重视和统筹安排下，公司治理架构、信息披露、投资者回报长久以来始终保持了规范、稳定的运行。

自上市以来，公司不断培育核心竞争力及可持续发展能力，把握以治未病为导向的未来市场机遇，积极践行“新白药，大健康”战略，形成了以医药健康产品研发制造为核心，涵盖原生药材种植、医药商业流通、健康管理服务、质量安全监测全产业链的大型医药集团。2018年5月15日，MSCI发布半年度指数调整结果，正式接纳中国A股进入MSCI新兴市场指数，234只A股被纳入MSCI指数体系，其中包括17家药企，云南白药位列其中。

一、健全完善的治理架构和治理制度

公司在股东大会的领导下，董事会负责公司权利执行。公司董事会共有11名成员，其中董事7人，独立董事4人，具有专业化程度高、履职能力强等显著特征，成员专业背景涵盖医药、金融、投资、审计、法律、管理等多个领域，可有效支持公司多领域发展。董事会下设战略、提名、审计、薪酬与考核等4个专门委员会，各专门委员会根据委员会工作规则，发挥专业优势，认真履职，确保了董事会的规范高效运行。

公司监事会强化履职创新力度，建立健全风险防范和监督检查机制，在保障公司、股东、员工及其他利益相关者合法利益的同时助力公司持续稳健发展。在中国上市公司协会、上海证券交易所、深圳证券交易所联合举办的“上市公司监事会最佳实践”评选活动中，荣获“上市公司监事会卓有成效30强”称号。

公司高管层严格在有关法律法规和议事规则的规范下，有序推动公司生产经营管理工作开展，以空前的市场意识，通过管理优化、商业模式、产品研发等系列创新，确保了公司经营业绩的稳步发展。

通过不断以实现发展战略目标、维护全体股东利益为出发点和落脚点，持续优化内部管理，提高抵御防范风险的能力，公司治理水平稳步提升。

二、强化信息披露管理，不断提升专业技能

公司严格按照有关法律法规的要求，不断完善信息披露管理制度，严格执行信息披露的有关规定，真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务。为提高信息披露的透明度及可参考性，公司在确保信息披露合规的基础上，还适度增加自愿性信息披露，积极主动地向投资者传递多维度的实用信息，保障投资者的知情权，增加信息含量，全面反映公司面临的机会与风险，充分体现公司价值，提高公司的知名度，赢得社会各界的支持和理解，最终达到顺利开展有关经营活动的目的。

公司还时刻关注证监会和深交所的最新监管动向，及时开展法规培训学习提升专业技能，强化内幕信息管理，优化内部控制制度，严格按照“真实、及时、公平”的原则完成信息披露工作。不仅向资本市场、监管机构传递了条理清晰、内容完备的信息，还树立了公司积极正面的形象，保障了广大股东的权益。

不仅如此，公司还致力于创新信息披露方式，拓展信息披露渠道，除采用传统的交易所业务专区和法定纸媒等向社会公众发布公告外，更充分利用公司网站、投资者论坛、博客、微博、微信公众号等及时发布公司各类信息。在与投资者交流互动时，将公司发展信息、管理风格、经营情况、企业文化、核心价值观等理念注入投资者心中，拉近和投资者的距离，提高投资者对公司文化的认同感。

三、持续稳定的分红机制，提高投资者回报

自93年上市以来，公司每年持续现金分红回馈股东，与股东分享经济发展和公司成长带来的收益和回报。上市至今白药累计从资本市场募集资本16亿元，累计已完成现金分红近52亿元，占净利润的比重为30.60%。2017年公司利润分配提高到10送15元，再次创下本公司分红历史新高这样的分红水平。云南白药25年不间断的持续稳定较高比例现金分红在本省、本行业上市公司中均属于前列。

在回馈投资者的同时，公司还非常重视与投资者的沟通和交流，2017年，公司证券部突破服务边界，构建立体化投资者管理体系接待国内外投资者32批次，近500人次，发布调研材料64份。参加中金、瑞银、花旗等策略会超过20次，集中接待投资者超过800人次，证券部投资者专线为超过700人次的投资者提供了通畅的电话咨询服务。通过各形式突破地域边界为全球投资者提供了立体化的直接沟通交流体系。

公司还积极参与投资者宣教活动，比如2017年根据证监会、证监局要求，开展“6•14诚信记录关爱日”宣传教育活动和“投资者保护•明规则、识风险”专项投资者教育活动，全省范围内粘贴宣传海报150套，发放宣传折页3000套，发布微信企业号文章6篇，整体单次专项行动覆盖人群超万人。

四、充分发挥资本市场对公司发展的支撑作用

1993年公司首次公开发行2000.00万股，发行价3.38元，共募集资金6760.00万元，此后公司分别于1995年和1999年进行了两次配股，2008年公司向中国平安人寿保险股份有限公司（以下简称“中国平安”）增发0.50亿股，发行价27.87元，募集资金13.9350亿元。除配股和定向增发外，公司还借助交易所平台开展债券直接融资，分别于2014年和2016年面向合格投资者公开发行公司债，分别募得资金9亿元。

公司通过使用2008年向中国平安定向增发募集的资金建成了云南白药新产业基地，成为公司转方式、调结构带动产业升级、整合资源、重塑品牌形象的重要契机，为公司下一个百年基业打下来坚实的基础。

为应对市场外部环境和竞争格局变化，发挥龙头企业带头作用，全面提升云南经济结构转型所重点打造的八大支柱产业之一的生物医药和大健康产业实现跨越式发展，2016年在党中央国务院关于混合所有制改革相关要求的指引下，中共云南省委、省政府积极部署云南白药控股股东暨云南白药控股有限公司（以下简称“白药控股”）的混合所有制改革事项。控股股东混改的顺利完成，进一步完善了云南白药现代企业制度和市场激励机制，建立市场化的公司治理体系，有利于云南白药在完全竞争化的市场环境中能够快速做出决策，应对市场调整，更加具有活力、动力、竞争力。同时，通过以资本为纽带的现代企业管理制度安排，更好地把握医药行业发展的窗口期，积极应对产业转型升级挑战，为云南白药发展注入新动能。

未来，公司将继续致力于完善并提升规范运作能力，通过把握医药健康产业扩容和改革提速发展的契机，不断探索和创新，进一步巩固和优化大健康产业平台体系，继续为广大投资者带来持续稳定的回报！

（云南白药证券部）