一、公司简介

山东黄金矿业股份有限公司是山东黄金集团有限公司控股的上市公司，成立于2000年1月，并于2003年8月28日在上海证券交易所上市交易，2018年9月28日在香港联合交易所主板挂牌上市，2018年10月19日山东黄金H股进入港股通股票名单，实现A+H两地上市布局。

公司以黄金开采为主业，拥有勘探、采矿、选矿、冶炼（精炼）和黄金产品深加工、销售于一体的完整产业链，并拥有与之配套的科技研发体系，黄金产量、资源储备、经济效益、科技水平及人才优势均居国内黄金行业的领先地位。2022年2月10日，公司所属新城金矿累计产金过百吨，公司是国内唯一拥有4座矿山累计产金突破百吨的企业。公司多次入选上证50、上证180、沪深300指数样本股及美国明晟指数、富时罗素、标普道琼斯指数三大国际指数样本股。

公司自上市以来，以“实现公司价值最大化和股东利益最大化”为工作目标，坚守创造价值、奉献社会的使命担当，秉持“追求卓越、创新进取”的企业精神，砥砺奋进，公司经营业绩稳步提升。近年来，公司加快国际化发展步伐，积极融入“一带一路”建设，通过并购阿根廷贝拉德罗金矿50%股权项目、以及并购加纳卡蒂诺资源公司100%股权项目，进一步提升公司优质黄金矿产资源的储量规模，全面提升公司的企业竞争力。

二、在“一带一路”参与国的既有投资情况及经验

（一）阿根廷贝拉德罗金矿项目

1.项目基本情况

山东黄金并购巴理克黄金公司的阿根廷贝拉德罗金矿（以下简称“贝矿”）50%的股权项目，于2017年4月与巴理克黄金公司签订协议，2017年6月完成交割。贝矿采用露天开采、山谷堆浸、锌粉置换提金工艺，是阿根廷第一大在产金矿。山东黄金与巴理克黄金公司对贝矿共同经营、共同控制，各自按50%的股份进行财务并表。

贝矿在抓安全促生产的同时，不断强化矿山提质增效工作管理力度，探索节能减排的新思路。自建矿以来，一直使用柴油发电为矿区生产生活提供电力，用电成本较高，二氧化碳排放量较大。比较分析太阳能发电、柴油发电、燃气发电等方案后，贝矿确定从智利电网引入电力到矿区，以降低用电成本。随着阿根廷燃油价格持续上涨，预计改用智利引电方式后，经济效益更加显著。同时每年预计可减少二氧化碳排放量10万吨，有利于实现绿色发展。

自项目交割以来，山东黄金管理团队在贝矿认真贯彻落实国家对外投资政策，切实加强境外国有资产监督管理，坚持安全环保“双零”管理理念，努力推进文化融合，积极对接生产经营，主动开展外部联络，突出强化项目管控力度，进一步发挥公司国际化“桥头堡”作用，勇做公司“走出去”战略的实施者，为实现公司“十四五”战略目标做出更大贡献，为山东省国际化矿业投资起到积极推动作用。

2.履行社会责任情况

建立融洽地企关系。自项目交割以来，贝矿为驻地社区持续改善供水、供电、网络、交通状况，同时致力于开办技能培训学校，完善教育设施，提高医疗卫生服务水平，社区约超过90%的人口受益；通过增加当地人员招聘、本地采购、支持农业发展等措施，促进社区经济稳步发展；聘请专业机构研究问题，持续推进植树造林和垃圾治理计划，发动当地居民开展水土保持运动，种植适合当地气候环境的树木，社区生态环境逐年改善；以“山东黄金 生态矿业”理念为依托，在安全生产及环境保护的基础上，与圣胡安省政府、阿根廷联邦矿业秘书处、环境和持续发展部加强沟通，取得了当地的信任。2021年12月14日，贝拉德罗金矿荣获阿根廷《矿业全景论坛》颁发的“2021年度最佳矿业公司”奖项。

积极开展社会交流及合作。不断加强与中国驻阿使馆、商务处、当地政府的有关部门的沟通工作，并于2022年2月18日出任阿根廷中国商会副会长单位；积极拜访联邦及圣胡安省政府相关部门，参加各种会议、活动，支持各项倡议，并邀请阿根廷联邦官员、圣胡安省政府官员、阿根廷驻华使馆官员、阿根廷矿业协会等访问山东黄金；与在阿中资企业建立和保持良好交往势头，多次接待兄弟企业访问团组，各方互通有无，提供支持；参与阿根廷B20企业家峰会、国际基础设施建设大会、美洲理事会峰会、美洲移民事务大会、矿业发展论坛、阿根廷国际矿业大会等活动，增进了与阿根廷各界联系，提高了山东黄金在业界的参与度和影响力。

（二）加纳卡帝诺项目

1.项目基本情况

山东黄金于2020年6月18日与卡蒂诺资源有限公司（以下简称“卡蒂诺公司”）签订《要约实施协议》，2021年3月完成对卡蒂诺公司的收购。卡蒂诺公司是总部位于澳大利亚的黄金公司，核心资产是位于加纳的3个黄金项目，分别是位于加纳东北部的Namdini（纳穆蒂尼）开发项目和Bolgatanga（博尔加坦加）勘探项目，以及位于加纳西南部的Subranum（萨布兰纳姆）勘探项目。其中，纳穆蒂尼项目是卡蒂诺公司目前专注开发的旗舰项目。

山东黄金并购卡帝诺资源公司后，在公司原有2019版可行性研究报告基础上，完成了可研报告优化、选厂承包商招标等工作，目前正在开展社区搬迁安置工程、进场道路建设、早期土石方工程、矿区生产水井及监测井建设、尾矿库设计及建设许可申请、高压供电线路研究、营地设计及许可申请、选矿实验研究等辅助工程及研究工作，并加强对矿坑深部及周边勘探权的勘探工作，探矿增储。

山东黄金管理团队抵达加纳后，注重公司企业文化宣贯工作，做好中国文化及山东黄金企业文化的宣传工作，加强与社区及员工的互动，展示中国及山金文化，促进文化融合。传递“平安山金、生态山金、活力山金、人文山金”的发展理念。编制《山东黄金卡蒂诺纳穆蒂尼矿业公司企业文化宣传方案》，完成项目所在地的企业文化宣传设计及布置工作。重点宣传山东黄金的企业精神、核心价值观、十四五战略规划目标，强调员工招聘本地化的政策，对全体员工进行宣讲及答疑，消除了员工的顾虑。

2.履行社会责任情况

公司十分注重与当地政府的沟通联系工作，董事会成员与管理团队多次拜访政府相关部门，并且积极拜访当地有重要影响的社会人物，就社区搬迁及项目开发问题进行了交流。

同时，公司注重对周边社区在疫情防控方面的帮扶，构建和谐社区。项目所在的上东省博尔加坦加镇属于加纳最贫困的城镇之一，居民对新冠疫情防范意识较差，为避免新冠疫情在本地的爆发，公司采购了口罩、酒精及洗手液等卫生防疫物资，捐赠给当地社区医院，助力医院疫情防控工作。

当地政府及社区的利益相关者高度赞扬了纳穆蒂尼公司安全、环保、可持续发展的开发理念、积极履行社会责任的精神，希望纳穆蒂尼公司保持当前理念，项目早日投产，促进当地就业和经济发展。

三、海外投资遇到的风险挑战及公司对现有政策的建议

（一）风险挑战

1.政策法规变化

项目所在国政府制定的有关矿山开采、外汇管制、货币政策、出口税等政策的变化，可能对项目的正常运营和收益产生影响。

2.新冠肺炎疫情影响

由于项目所在国的疫情，对项目的生产组织和建设进度造成一定影响，并导致成本增加。

3.社会治安形势

项目所在国多数地区的治安局势较为稳定，但是部分地区存在盗窃、抢劫等事件，对项目人员的安全造成一定影响。

（二）应对措施

1.关注项目所在国政治、经济态势

密切关注项目所在国政治、经济、社会治安动向，做好各项风险防控预案，配合当地政府做好各项防控举措。

2.加大与当地政府沟通力度

加大与当地政府、工会、社区的沟通和公关力度，加强与政府部门信息沟通和合作，避免影响生产运营和公司利益的事件发生。

3.确保合法、合规运营

在合规、合法的基础上，加快在建项目的开发进度，确保在产矿山平稳、高效运营，为当地经济发展、创造就业做出贡献，树立良好的企业形象，营造和谐共赢的经营环境。

（三）建议

1.希望进一步指导中资企业“一带一路”项目安全风险防范，搭建境外投资合作政策法规和国际惯例信息共享机制平台，切实维护中资企业的境外合法权益。

2.希望强化对“一带一路”项目双边合作的引导，加强政府间、工商界的沟通和协作，有效整合资源，推动发挥合作的正面促进效应。

3.加大“一带一路”项目的支持力度，审批流程和政策扶持等。高效开发、运营海外项目，扩大中国企业在当地的影响力。