一、公司概况

山东黄金矿业股份有限公司（以下简称“山东黄金”或“公司”）是山东黄金集团有限公司控股的上市公司，成立于2000年。2003年在上海证券交易所主板上市，2018年在香港联合交易所主板上市，控股在深圳证券交易所主板上市的山金国际，实现沪港深三地资本市场布局。公司以黄金开采为主业，拥有勘探、采矿、选矿、冶炼（精炼）和黄金产品深加工、销售于一体的完整产业链，并培育了与之配套的科技研发体系。

二、深化战略定位，锚定长期价值

山东黄金高度重视投资者关系管理，严格遵守监管要求，切实维护股东合法权益，积极回应市场关切。通过持续规范的资本运作和不断优化提升信息披露质量，形成了多元化的沟通机制和透明高效的投关交流渠道，及时向投资者传递公司经营情况和发展战略，并倾听市场声音，构建了内外部价值双向传导的长效机制，有力推动了山东黄金在资本市场品牌价值的持续提升，市值一度高达1300亿元，较上市之初提高了近80倍，充分彰显了资本市场对公司价值的认可。

在资本市场创造价值的同时，公司始终秉持与投资者共享发展成果的理念，致力于以优异的经营业绩回报股东。公司自上市以来，每年坚持现金分红，累计分红23次，累计分红金额达42.11亿元。

为积极响应上交所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，落实以投资者为本的理念，进一步推动公司高质量发展和投资价值提升，2024年公司提升分红次数，实施2023年年度及2024年半年度分红，进一步强化了股东信心。

三、制度筑基：完善投资者关系管理体系

通过完善制度化、规范化的投资者关系管理体系，企业能够更好地满足投资者的信息需求和沟通诉求。通过制度化管理，企业能够优化资源配置，增强投资者对品牌的信任，为长期稳定发展奠定坚实基础，同时推动投资者关系从互补型向协同型转变，为多方利益共赢创造条件。

（一）组织架构联动有效：公司严格遵守法律法规和监管规则，及时修订完善公司治理制度，明确“董秘牵头、全员参与”的投关管理架构，以董事办为核心部门，下设信息披露、投资者关系、资本运作三大职能组，协同战略、运营、财务、资源等业务部门，形成横向联动机制。例如，在山金国际收购项目中，投关团队联合并购团队成立专项小组，针对股权收购背景、产业协同、同业竞争等议题，提前制定投资者沟通预案，确保信息传递的准确性与一致性。

（二）团队建设合规增效：公司建立了200余人的兼职团队，覆盖总部至三级子公司，形成了全方位、多层级的投关工作网络。通过定期开展“规范运作及信息披露”等专项培训，持续提升团队的专业能力和合规意识。2024年，公司继续发挥信息披露一体化团队优势，进一步明确报送重大信息的工作标准、责任部门、报送流程，确保公司内部重大信息的高效传递、归集与管理，向投资者完整、客观地传递公司的经营成果，为提升公司治理水平提供有力支撑。

（三）信披流程优化提速：实行A+H股信息披露“双审制”，信息披露文件由A、H证券事务代表交叉审核，确保公告合规性与一致性。高效筹划年报、半年报、季报等定期报告，深入整理分析数据资料，综合协调公司各部门、权属企业提供支撑材料，与A、H股法律顾问及审计机构多次沟通讨论，及时完成了上市公司定期报告各项文件编制、披露。2024年，共组织召开股东大会11次，审议31项议案；董事会会议16次，审议议案83项；监事会会议10次，审议议案29项；发布A股临时公告104项，H股信息披露文件197份，实现了“零差错、零质询”，公司信息披露连续七年获上交所A级评价。

（四）创新机制提升响应效率：公司投关团队建立了重大事项快速响应机制，密切关注资本市场动态，建立“监测+反馈”舆情反应体系，全天候监测公司舆情、行情变化，形成月报机制。针对突发事件，采取“随时汇报、妥善应对”的策略，确保第一时间对涉及公司形象及投资者权益的负面舆情、不实信息等作出迅速反应，及时澄清并妥善处置，有效防范误导性信息传播，切实维护投资者权益及公司市场声誉。

四、多维互动：构建透明高效投关生态

通过多维互动构建透明、高效的投资者关系生态，是企业提升投资者信任、优化资源配置的重要途径。在信息快速流通的今天，投资者对企业透明度和沟通效率的要求不断提高。构建多层次、多渠道的互动平台，不仅能够促进信息共享与透明化，还能提升投资者体验，从而为企业实现可持续发展提供坚实支持。

（一）常态化交流覆盖增强投资者黏性：2024年，通过上证e互动、IR电话、IR邮箱等渠道解答问题400余条，问题回复率100%。为进一步提升中小投资者服务质量，公司加速建设“中小投资者绿色通道”，针对中小投资者日常关注问题建立专项台账，并对信息披露内容进行“由繁化简”的优化处理，以通俗易懂的语言传递专业信息。针对中小股东反映的普遍问题及集中诉求，定期组织业务人员进行集中讨论并汇总分析，确保投资者意见得到充分重视与有效反馈，持续提升投资者关系管理的精准性与实效性。

（二）业绩说明会提质增效：定期报告披露后，公司第一时间响应资本市场需求，通过组织线上、线下结合的年度业绩说明会、半年度沪市有色金属专场业绩说明会等活动对定期报告进行及时解读。公司通过“读懂、表达、沟通”三位一体的方式，保障公司有效传达信息，解释投资者疑惑，受到了行业分析师、研究员和投资者的普遍认可。

（三）“走进矿山”实地调研：2024年，公司组织开展“我是股东”—投资者走进山东黄金交流活动，受到了山东上市公司协会、山东证券业协会的高度重视，来自机构投资者、分析师、研究员、自然人股东共40余人参加调研交流。调研组赴三山岛金矿、冶炼公司等生产一线进行实地调研，通过井下参观、数字化车间体验等形式，直观展示资源整合与绿色矿山建设成果。

（四）专题路演精准对接：2024年，公司组织参与投资交流活动100余场，覆盖投研人员1100余人次。其中，联合头部券商举办专题路演，覆盖北上广深及香港地区50余家投资机构，精准传递公司“内生增长+外延并购”双轮驱动战略。

（五）广泛参与市场活动：公司积极参加黄金行业相关活动，与投资者、监管机构、自律组织保持长期高效的互动关系。例如，公司交易中心委派专家参加上海黄金交易所“黄金大讲堂”系列活动，针对黄金交易机制、黄金投资知识给予投资者答疑解惑。

五、价值引领：以可持续发展驱动绿色转型

作为重要的资源配置者和风险投资者，资本市场具有独特的优势。从绿色债券到社会责任投资，从可再生能源项目融资到企业环保改造，资本市场正在成为推动绿色转型的重要力量。投资者也在日益关注环境、社会和治理（ESG）因素，这为企业提供了更广阔的融资渠道。

（一）全力推动绿色矿山升级：公司积极推进“碳达峰碳中和”工作，科学合理制定公司碳达峰行动方案，加快推进清洁能源推广应用、淘汰设备更新、节能低碳技术改造等相关工作，全面打造绿色勘查、绿色矿山、绿色工厂发展模式。三山岛金矿“山东省金矿绿色矿山标准化试点项目”通过验收。依托公司绿色矿山，控股股东山东黄金集团荣获“中国绿色生态研究基地”，持续提高生态环保水平。

（二）积极提升ESG披露水平：以沪深北交易所颁布《可持续发展报告指引》为契机，结合公司前期ESG信息披露工作，梳理当前安全环保、社会责任和公司治理等方面的管理实践表现，进一步完善公司ESG协调管理机制，明确责任人和工作范围，确保每项工作落实到位。聘请专业机构开展集中培训，深入学习监管机构对上市公司可持续发展工作要求，有针对性地组织相关部门访谈，点对点剖析公司安全环保、社会责任和公司治理等情况，挖掘工作亮点，因地制宜地提出改进提升建议，为《可持续发展报告》编制和ESG评级提升奠定基础。

展望未来，山东黄金将持续深化“以投资者为中心”的投关管理理念，探索创新新模式，推动价值创造与股东回报再攀新高，为资本市场高质量发展贡献“山金样本”。