学习贯彻党的十九大精神努力提升上市公司质量

——2017年第7期上市公司董事长、总经理研修班成功举办

2017年10月31日至11月1日，由证监会上市部、中国上市公司协会联合举办的2017年第7期上市公司董事长、总经理研修班在北京举行。中国上市公司协会会长王建宙、证监会上市部副主任邓舸出席开班仪式，协会秘书长刘榕主持。来自全国156家上市公司的193位董事长、总经理参加了本次研修活动。

王建宙会长为本期研修班做了精彩致辞。王会长指出，党的十九大胜利闭幕，上市公司是优秀企业的代表，是全面建设小康社会和全面建设社会主义现代化强国的生力军，不仅要继续向人民群众提供高质量的产品和服务，还要认真地履行社会责任，努力保护生态环境，为把我国建设成为富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国做出贡献。他还表示，中国上市公司协会正深入学习贯彻党的十九大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真履行职责，积极为上市公司提供服务：一是配合证监会上市部开展《上市公司治理准则》修订工作；二是积极推动上市公司的可持续发展，探索建立企业可持续发展的评价体系。这也是贯彻落实党的十九大报告提出“形成绿色发展方式和生活方式，坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，建设美丽中国，为人民创造良好生产生活环境，为全球生态安全作出贡献”的精神；三是举办“会长论坛”创造互相交流的机会，积极推进上市公司参与“一带一路”建设。

他结合自己多年担任上市公司董事长的经历与大家分享了一些体会。王会长认为，上市公司董事长有关资本市场的知识主要来源于投行和董秘,尽管这两者来源都非常重要，但都存在片面性。因为上市公司很多事情必须由主要负责人来考虑，所以董事长、总经理不仅要知道市场的情况，还要知道监管的规则，才能做出更好的判断，这就需要掌握资本市场的基本知识，而定期参加培训，就是获取知识的一个很好方式。协会举办研修班有三方面的目的：一是帮助各位负责人了解上市公司的监管政策，促进改善上市公司的治理，提高上市公司的规范运作水平；二是通过座谈和讨论，为上市公司向监管部门反映意见和建议提供平台；三是促进各行各业上市公司之间的交流。

邓舸副主任在开班致辞中指出，中国资本市场发展必须要坚持“稳中求进”的总基调，今年上市公司监管将继续坚持“依法全面从严”的监管理念，提高上市公司质量，保护投资者合法权益。重点做好六项工作：一是牵头与上市公司协会共同组织修订《上市公司治理准则》，对接国际标准，同时融入中国最根本的政治制度和中国元素，适应上市公司治理现状；二是要规范重组、股份减持、送转股等行为，严厉打击侵害中小投资者，破坏“三公”市场秩序的违法违规行为；三是充分完善交易所的一线监管职能，不断完善退市、持股行权等市场基础制度，进一步提高市场的有效性；四是开展上市公司全面风险排查监测工作，稳妥处置退市等高风险公司；五是更好地发挥并购重组在资源配置中的作用，服务供给侧结构性改革，支持经济发展；六是加强上市公司现金分红监管，指导交易所制定、修订、发布现金分红指引，对于没有按照公司章程进行现金分红的采取行政监管措施，督促具备分红能力但长期没有分红的控股股东支持上市公司实施现金分红。邓舸还给大家提了三点希望：一是希望上市公司能与监管部门携手，共同促进股票市场健康稳定发展，市场的发展离不开大家的共同努力；二是希望在座的企业家做好楷模，在提高上市公司价值的过程中获得自身价值的提升；三是坚决杜绝侵害投资者利益的违法违规行为的发生，坚决守住不发生市场系统性风险的底线。之后，邓舸还作了“上市公司监管与政策概况”的专题授课。介绍了2017年上半年上市公司概况，近期上市公司监管政策和并购重组审核情况以及下一步监管重点。

为贯彻落实党的十九大报告提出的“激发和保护企业家精神”，以及《中共中央 国务院关于营造企业家健康成长环境弘扬优秀企业家精神更好发挥企业家作用的意见》的精神，本期研修班专设了“会长论坛”，邀请中国上市公司协会的副会长或由副会长推荐人员为大家做讲座。论坛由协会执行副会长宋丽萍主持。

本期特别邀请到中国上市公司协会前任副会长、中国建材董事长宋志平与学员分享企业发展经验。宋志平所执掌的中国建材和国药集团通过改革，成为世界500强企业，被誉为“充分竞争领域快速成长的企业典范”，成为新中国实体经济发展的标杆。他结合自己多年的企业经营经验，做了题为 “企业改革、创新、转型的实践”的精彩分享。在企业改革方面，一是探索“央企市营”，包括股权多元化，规范的公司制和法人治理结构，职业经理人制度，公司内部机制市场化，依照市场规律开展企业运营等五个方面；二是混合所有制改革的实践，采用三层混合的模式，以“三七”原则设计股权结构，推行积极股东模式，从全员持股到骨干持股。中国建材下属的北新建材、中国巨石等都是股权多元化促进企业业绩提升的成功案例；三是国企改革的核心，是围绕企业产权制度、公司制度、内部机制的改革以及加强党的建设。在企业创新方面，宋志平和大家分享了创新的几种主要理论和几种模式。在企业转型方面，宋志平提出从大企业到伟大企业的转变，向着“高端化、智能化、绿色化、国际化”转型，构筑产业升级的三条曲线，从现有产业的升级到积极发展新材料新技术，再到积极探索新业态。中国建材通过产研整合、产融整合、品牌文化整合、组织机构整合、水泥业务整合、国际工程业务整合等六大整合成功转型，并在新材料领域异军突起。

为积极推动上市公司参与国家“一带一路”战略，本期还专门邀请了商务部对外投资和经济合作司商务参赞刘民强为学员授课。他就“一带一路”建设重点和深入实施“走出去”战略进行了精彩的讲解，主要包括“走出去”的总体情况、面临的形势、“一带一路”建设、对外投资合作政策措施等四方面内容。他指出，在“走出去”的过程中，发展机遇不断增多，走出去条件更加成熟，企业走出去动力日益增强，“一带一路”倡议也为企业走出去搭建了新平台。但在高速增长、初始发展和转型升级的“三段交汇期”，还存在着一些困难亟需克服，如“走出去”的质量和水平有待提升，便利化和服务有待加强，企业海外经营行为有待规范，境外风险和障碍不断增多等。“一带一路”建设具有重大意义，应秉承注重开放包容和坚持“共商共建共享”的基本原则及和平合作、开放包容、互学互鉴、互利共赢的丝路精神，加强与有关国家的贸易和投资，促进互联互通和新型工业化，促进各国共同发展、共享成果，其主骨架是打造“六廊六路多国多港”。此外，“一带一路”建设中还要确保政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通。很多上市公司都表达了参与国家“一带一路”建设的强烈愿望，希望能够在“一带一路”建设中发挥积极作用。参会企业家表示，刘民强参赞的授课为他们提供了非常有益的参考。

此外，本期研修班还就再融资监管政策、最新上市公司违法违规案例进行深入剖析与交流。证监会发行监管部监管六处负责人周扬授课题目为“再融资最新监管政策及审核要点”，她围绕今年上市公司再融资特点，再融资品种，再融资新规内容及再融资审核重点关注的问题等四大方面进行了详细的介绍。

`稽查局复核处处长陈捷为学员讲解“最新上市公司违法违规案例”。他分财务造假、信息操纵、内幕交易、违规披露等几大类，结合博元投资、欣泰电气、九好集团、雅百特等典型案例，警示上市公司要恪守监管底线，禁踏监管红线，合法合规经营，切实保护投资者利益。

在分组讨论环节，协会特邀上市部、发行部主要业务处室负责人针对并购重组、再融资监管政策专题听取并记录上市公司的意见及建议，对学员们提出的各类专业问题答疑解惑。参会人员就并购重组中海外并购关注点、配套融资、跨行业并购审核关注点，再融资中补充流动资金的规定、B股融资遇到的困境，收购海外标的的操作等问题进行了交流。