以培训提高上市公司规范运作水平

——2017年第6期上市公司董事长、总经理研修班成功举办

2017年9月27-28日，由证监会上市部、中国上市公司协会联合举办的2017年第6期上市公司董事长、总经理研修班在北京举行。证监会原副主席范福春，协会执行副会长宋丽萍、证监会上市部副主任毛寒松出席开班仪式。来自全国126家上市公司的150位董事长、总经理参加了本次研修活动。

范福春为本期研修班做了精彩致辞。他以一名资深上市公司监管人员的身份，和学员分享了两点感悟。第一点，开展上市公司董事长、总经理和其他高级管理人员的培训研修是中国资本市场的一大特色，对提高上市公司在资本市场上规范化运作水平起了很大的促进作用。这项工作在证监会成立以来一直坚持了20多年，是我们独有的。通过培训，使上市公司主要负责人特别是董事长、总经理等“关键少数”加深了对资本市场各项法规的理解和认识，有效地避免和减少了无知违规、惯性违规和被动违规。第二点，能否坚持“戒假”底线，给投资者一个真实的上市公司既是上市公司董事会、董事长和总经理的法定义务，也体现了上市公司的良心。资本市场是一个信息为支撑的市场，信息的真实准确完整是市场赖以生存和发展的基础，作为市场信息重要源泉的上市公司，必须确保自身信息的真实准确完整公平及时地披露信息。他强调，培训对提高上市公司规范化运作水平非常重要，我们应该继续坚持下去，把研修班办得更好。

宋丽萍在致辞中强调了自1993年第一次在成都召开上市公司规范运作座谈会以来，上市公司从当年的40家增至3300多家，证券监管系统始终坚持通过培训来提高上市公司董事长、总经理的规范意识，避免无知违规、惯性违规和被动违规。刘士余主席在今年4月初召开的协会换届大会上，明确指示“要加强对上市公司董监高的培训，强化自律意识、合规意识、诚信意识”。作为上市公司之家，协会一直努力完善相关培训内容，思考如何在短短的两天内给董事长、总经理安排最合适的课程。9月25日，中共中央、国务院发布了《关于营造企业家健康成长环境弘扬优秀企业家精神更好发挥企业家作用的意见》(中发〔2017〕25号)，对于正确认识和弘扬优秀企业家精神，深化供给侧结构性改革，有效激发市场活力，实现经济社会平稳健康可持续发展，具有十分重要的意义。我们将认真研读并贯彻落实文件精神，持续充实优化研修班的内容。本期研修班中，特意增加了企业家代表经验交流的环节，以贴近学员需求，增强课程的实践性。

毛寒松为大家做了题为“上市公司监管与政策介绍”的授课。2017年上半年，上市公司整体业绩反映出宏观经济稳中向好，供给侧结构性改革持续推进。他还介绍了上市公司监管的四点总体要求：一是坚持稳中求进，把防控风险放在突出位置；二是依法、全面、从严监管；三是提升上市公司质量，保护投资者合法权益；四是服务国家战略，提升金融服务实体经济能力。此外，他还介绍了近期的监管工作及政策概况和下一步的监管重点。

证监会行政处罚委委员苑多然受邀讲解上市公司违法违规最新案例。他主要围绕信息披露的及时性、误导性陈述、虚假记载、董事责任等十类问题，结合近年来资本市场发生的违法违规案例进行了详细讲解，通过案例警示教育董事长、总经理及高级管理人员，并提示他们如何履职，何为勤勉尽责。

证监会发行监管部副主任李筱强为研修班解读再融资监管政策。他介绍说，近年来再融资发行呈现出很多新特点,再融资监管也有很多新的举措。他对再融资新规《上市公司非公开发行股票实施细则》修订的背景和内容进行了具体解读，还介绍了再融资审核重点关注的七个问题：包括募集资金投向、资管产品  或有限合伙参与认购、同业竞争、关联交易、土地和环保、实际控制人承诺履行情况和收购资产估值的合理性等。

本期研修班还特别邀请到中国上市公司协会副会长、中国建材董事长宋志平为学员授课。

宋志平所执掌的中国建材和国药集团通过改革，成为世界500强企业，被誉为“充分竞争领域快速成长的企业典范”，成为新中国实体经济发展的标杆。他结合自己多年的企业经营经验，做了题为 “企业改革、创新、转型的实践”的精彩分享。在企业改革方面，一是探索“央企市营”，包括股权多元化，规范的公司制和法人治理结构，职业经理人制度，公司内部机制市场化，依照市场规律开展企业运营等五个方面；二是混合所有制改革的实践，采用三层混合的模式，以“三七”原则设计股权结构，以及积极股东模式，从全员持股到骨干持股。中国建材下属的北新建材、中国巨石、合肥院等都是股权多元化促进企业业绩提升的成功案例。三是国企改革的核心，围绕企业产权制度、公司制度、内部机制的改革以及加强党的建设。在企业创新方面，宋志平和大家分享了创新的几种主要理论和几种模式。在企业转型方面，宋志平提出从大企业到伟大企业的转变，向着“高端化、智能化、绿色化、国际化”转型，要重视“环境、安全、质量、技术和成本”经营五要素，构筑产业升级的三条曲线，从现有产业的升级到积极发展新材料新技术，再到积极探索新业态。中国建材通过产研整合、产融整合、品牌文化整合、组织机构整合、水泥业务整合、国际工程业务整合等六大整合成功转型，并在新材料领域异军突起。

宋志平还介绍了中国建材党建工作的相关经验及实践。公司结合自身实际在加强党对国有企业的领导，发挥党组织领导作用方面进行了积极探索，并取得了良好效果。一些具体的做法包括：确立党在国有企业的领导核心；发挥独特的政治优势，树立党建文化，创建党建品牌“五好党支部”；在混合所有制企业中营造“亲清文化”等。

中国投资有限责任公司副总经理祁斌 “供给侧改革下的中国资本市场发展与跨境并购”的专题授课再次受到学员的热烈欢迎。他深入浅出地分析了当前国际政治经济形势，启发企业家去思考中国经济、中国资本市场、中国企业面临的历史机遇，指出海外并购是加快我国经济转型的重要路径，上市公司应该积极参与其中。

在专题分组讨论环节，发行部及上市部的专家分别就再融资政策和并购重组政策回答了学员关心的问题。同时，学员员之间还互相介绍公司情况，就自身擅长的领域进行了讨论交流，气氛热烈。