管转型背景下，为形成良性高效的监管机制，将从市场化约束机制入手，通过上市公司治理和内控约束、中介机构专业约束、市场外部约束和监管部门的监管执法，推进各方归位尽责。以下为问答实录：

1、问：为什么信息披露是上市公司监管的核心？

答：信息披露是资本市场实现价格发现和资源配置的前提。只有通过真实、准确、完整、及时、公平的信息，市场参与者才能在此基础上自主判断决策，通过市场交易形成价格，并通过市场的评价、选择和监督机制使资源有效流动，从而实现市场资源配置功能。信息披露是各国证券监管部门的核心任务，也是证券法赋予我国证券监管部门在上市公司监管方面的首要职责。只有通过严格的信息披露制度使上市公司的经营情况、公司治理情况、风险因素公开透明，社会与舆论才有可能对上市公司进行有效的外部监督，客观上引导企业管理者遵纪守法、诚实守信、勤勉经营，也才能使监管和外部治理的有效性大大提升。因此，督促上市公司真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，加强事后监管，满足投资者需求，是上市公司监管工作的核心。

2、问：在政府职能转换背景下证监会在上市公司监管工作方面有何考虑？

答：资本市场要为实体经济发展服务，监管要以企业的规范发展和保护中小投资者合法权益为根本出发点。监管部门不应代替、也不可能代替市场进行价值判断，应积极推进行政审批事项改革，不断提高市场效率。同时，注意加强对上市公司存在问题的早期预警和防范，加强趋势研判，积极应对新情况、新问题，加强对上市公司及相关责任人违法违规行为的打击力度。近年来，随着资本市场改革的稳步推进，上市公司监管工作量和复杂性逐步加大，投资者保护任务日益艰巨。监管部门将进一步明确将信息披露作为上市公司监管核心；厘清上市公司监管职责分工，深化辖区监管责任制，加强内部协作，提高监管效率；推动市场主体归位尽责，发挥市场自治作用。

3、问：什么是辖区监管责任制？

答：辖区监管责任制是一项具有中国特色的监管体制，是指在集中统一的证券监管体制下，在证监会及各派出机构、证券交易所之间实行各司其职、各负其责、密切协作、合力监管的工作机制。

4、问：在上市公司监管工作中如何处理事前、事中、事后监管的关系?

答：党的十八届三中全会决定指出，要处理好政府与市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。在监管转型背景下，要处理好政府和市场的关系，核心是“放松管制、加强监管”。在事前领域，进一步简政放权，逐步减少行政审批事项，对确实需要审核的，提高审核的透明度和效率，释放和激发市场主体活力；在事中事后领域加强监管，切实将监管职能落到实处。通过营造良好的市场发展环境，实现监管的归监管，市场的归市场，促进资本市场健康发展。

5、问：日常监管和稽查执法如何衔接？

答：稽查执法是证监会的一项主要任务。做好上市公司日常监管与稽查执法的衔接工作，更有利于提高上市公司监管的效率，维护资本市场秩序。首先要建立上市公司监管与稽查执法立案调查前的对接协调机制，提高案件线索发现和查处效率，实现对违法违规行为的快速移交立案；同时通过分析违法违规行为特点及规律，提高日常监管发现及辨别违法违规问题的能力和水平，增强监管有效性。

6、问：如何发挥相关市场主体在上市公司监管中的作用？

答：随着相关市场主体的逐步成熟和水平提升，必然要厘清监管职责，优化监管资源配置，让相关主体各司其职，归位尽责。应从建立市场化约束机制入手，通过上市公司的治理和内控约束、中介机构的专业约束和市场的外部约束、监管部门的监管和执法，合理配置相关主体的权力、利益、责任和风险，做到归位尽责，在制度设计上形成良性高效的监管机制。

7、问：中国上市公司协会在上市公司监管中发挥什么作用？

答：中国上市公司协会，是顺应资本市场改革发展要求成立的新型企业自律组织，致力于提高上市公司质量，促进完善上市公司治理，打造上市公司高端服务平台。在今后的市场化改革中，协会将通过制订自律规范、组织行业培训、开展调查研究等活动和手段，有效地履行自律管理和软性约束职能，在公司治理、规范运作、行业交流等方面发挥更加积极的作用。

8、问：上市公司监管工作中如何保护投资者？

答：维护投资者尤其是中小投资者合法权益是证监会的核心职责之一。上市公司监管过程中，主要从以下三个方面进行投资者保护。一是保护投资者知情权。完善信息披露制度，促进上市公司真实、准确、完整地披露公司情况，加强风险提示，使投资者决策更加合理。二是保护投资者收益权。引导上市公司牢固树立回报股东的意识，制定清晰、明确的股东回报规划，并根据行业特点、发展阶段及自身实际情况制定差异化的分红政策。三是保证投资者决策权。通过制度安排使投资者有更便利的渠道参与公司重大事项的决策，行使股东权利。

9、问：如何处理市场质疑问题？

答：证券交易所应督促上市公司对市场质疑问题进行澄清和说明，引导上市公司利用说明会、交易所互动平台等多样化的沟通渠道加强与投资者之间的直接交流，在公平披露的前提下，及时作出回应，接受投资者和公众监督。监管部门关注媒体对上市公司的相关报道，对可能对上市公司股价造成重大影响的报道或传闻，及时采取现场核查等措施。