中国银行间市场交易商协会消息,截至2011年底,经该协会注册的债务融资工具年度新发行量、累计发行规模、存量规模分别达到1.84万亿元、5.67万亿元、3.02万亿元,分别占我国企业直接债务融资规模的78%、70.8%、59.6%,较2010年底分别上升2.5、3.0、4.3个百分点。
分析人士表示,债务融资工具进一步拓宽企业融资渠道,更好地满足实体经济合理融资需求,企业过度依赖银行间接融资的格局发生明显改变。2011年企业发行债务融资工具融资量为1.84万亿元,是从股票市场融资(A股市场首发上市及股权再融资)0.51万亿元的3.61倍。
协会2011年继续采取措施支持重点行业部门和重点地区企业发展。在服务“三农”发展方面,截至2011年底,支持农牧生产、农副产品加工、农业机械生产制造等各类“三农”企业发行债务融资工具募集资金2135.2亿元。
在助力战略性新兴产业发展方面,截至2011年底,节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等战略性新兴产业中有221家企业在银行间市场发行1.58万亿元债务融资工具,为战略性新兴产业融资实现跨越式发展提供有力支持。
2011年为推进中小企业直接融资,协会推出区域集优直接债务融资模式。目前,首批已发行的区域集优中小企业集合票据金额为17.93亿元,共涉及33家中小微型企业。截至2011年底,共有16家企业通过发行中小企业短期融资券,累计筹集资金8.9亿元;共有191家企业通过发行中小企业集合票据,累计筹集资金125.45亿元。
工商银行金融市场部副总经理唐凌云表示,从2008年开始,我国非金融企业债券融资规模超过股票融资,成为直接融资市场发展的主要推动力。发行人结构也发生深刻变化,发行人主体从市场初期以大型国企为主,逐步覆盖到不同行业、评级和所有制的各类企业,发行人中的民营企业、中小企业占比逐渐增加,发行人兑付资金来源也出现多元化。通过主承销商对发行人债券存续期的风险监测和报告发现,总体上发行人的财务状况比较稳定。